Kiffy Insight – Mobile Money, Cartes, Interopérabilité : les trois piliers de la révolution des paiements

L’Afrique de l’Ouest connaît une transformation silencieuse mais profonde de ses usages financiers.

Entre les Fintechs de paiement mobile, les réseaux de cartes internationales, et les initiatives d’interopérabilité en cours, nous assistons à la naissance d’un écosystème hybride qui redéfinit les flux économiques.

Voici un décryptage de ces trois marchés clés, avec leur fonctionnement concret et leurs implications stratégiques.

📱 1. Le marché du Mobile Money – l’infrastructure du quotidien
✅ Fonctionnement :
Le Mobile Money repose sur l’émission de monnaie électronique, accessible depuis un téléphone.

L’Émetteur (Orange Money, MTN Mobile Money, Wave…) crédite un portefeuille électronique contre un dépôt de cash.
Des agents ou distributeurs facilitent les retraits et dépôts partout sur le territoire.
L’utilisateur peut alors envoyer de l’argent, régler une facture ou payer un marchand (par code USSD, QR code ou appli mobile).

👥 Intervenants clés :
Émetteur de monnaie électronique
Distributeur agréé
Utilisateur final
Banque dépositaire (qui garde les fonds en réserve)
Régulateur (BCEAO)

🛍️ Exemple :
Un commerçant vend une robe à 15 000 FCFA. Le client scanne le QR code Wave, valide avec son code secret, et le commerçant reçoit les fonds instantanément

💳 2. Le marché des paiements par carte – l’outil de l’économie formelle et globale

✅ Fonctionnement :

La carte bancaire (Visa, Mastercard…) repose sur un réseau international de compensation :

1. Le client insère sa carte dans un TPE (ou paie en ligne),
2. La transaction est transmise à la banque du commerçant, puis à Visa ou Mastercard, et enfin à la banque du client,
3. La banque du client autorise ou refuse,
4. Le commerçant est payé dans un délai de 1 à 3 jours.

👥 Intervenants clés :

• Client
• Commerçant (physique ou en ligne)
• Banque acquéreur (celle du commerçant)
• Banque émetteur (celle du client)
• Réseau de cartes (Visa, Mastercard)

🛍️ Exemple :

Un client paie 50 000 FCFA dans un hôtel avec sa carte Visa. La transaction est sécurisée (3D Secure), traçable et acceptée à l’échelle mondiale.

🔗 3. Le marché interopérable – vers un système unifié de paiements

✅ Fonctionnement :

L’interopérabilité permet de connecter tous les acteurs (wallets, banques, commerçants) via une infrastructure centrale (switch).

• Un utilisateur Wave peut envoyer de l’argent à un compte MTN Money.
• Un QR code unique permet d’être payé depuis n’importe quelle plateforme.
• Une entreprise peut envoyer des salaires vers plusieurs types de wallets depuis sa banque.

🔧 Le système repose sur :

• Un switch interopérable (GIMPay, Bizao, InTouch…),
• Des API normalisées pour la communication entre acteurs,
• Une gouvernance réglementaire claire (BCEAO, régulateurs nationaux).

🛍️ Exemple :

Une entreprise paie ses agents terrain via Julaya. Que les agents aient un compte Orange, MTN ou Moov, ils reçoivent tous les fonds en temps réel, sans friction.

🎯 En conclusion : connecter les forces

Ce n’est pas un système contre l’autre. C’est un écosystème à orchestrer intelligemment.

• Le Mobile Money assure l’inclusion, la rapidité et la proximité.
• Les cartes bancaires permettent l’ouverture internationale et le formalisme.
• L’interopérabilité est la condition pour faire communiquer ces mondes, et libérer tout le potentiel économique du digital.

🔁 Et maintenant ?

📌 Le passage à une infrastructure 100 % interopérable, fluide, inclusive et régulée n’est plus une option : c’est une nécessité stratégique pour l’Afrique.

💬 Et vous ? Où en est votre organisation sur ces enjeux ? Avez-vous intégré l’interopérabilité à votre roadmap ?

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Kiffy Insight – Mobile Money, Cards, Interoperability: the three pillars of the payments revolution

West Africa is undergoing a quiet but profound transformation in its financial practices.

Between mobile payment Fintechs, international card networks, and ongoing interoperability initiatives, we are witnessing the birth of a hybrid ecosystem that is redefining economic flows.

Here is an analysis of these three key markets, how they work in practice, and their strategic implications.

📱 1. The Mobile Money market – everyday infrastructure
✅ How it works:
Mobile Money is based on the issuance of electronic money, accessible from a mobile phone.

The issuer (Orange Money, MTN Mobile Money, Wave, etc.) credits an electronic wallet in exchange for a cash deposit.
Agents or distributors facilitate withdrawals and deposits throughout the country.
Users can then send money, pay a bill or pay a merchant (via USSD code, QR code or mobile app).

👥 Key players:
Electronic money issuer
Authorised distributor
End user
Custodian bank (which keeps the funds in reserve)
Regulator (BCEAO)

🛍️ Example:
A retailer sells a dress for 15,000 CFA francs. The customer scans the Wave QR code, validates it with their PIN, and the retailer receives the funds instantly.

💳 2. The card payment market – a tool for the formal and global economy
✅ How it works:
Bank cards (Visa, Mastercard, etc.) rely on an international clearing network:

1. The customer inserts their card into a payment terminal (or pays online).
2. The transaction is sent to the merchant’s bank, then to Visa or Mastercard, and finally to the customer’s bank.
3. The customer’s bank authorises or declines the transaction.
4. The merchant is paid within 1 to 3 days.
   👥 Key players:

• Customer
• Merchant (physical or online)
• Acquiring bank (the merchant’s bank)
• Issuing bank (the customer’s bank)
• Card network (Visa, Mastercard)
  🛍️ Example:
  A customer pays 50,000 CFA francs at a hotel with their Visa card. The transaction is secure (3D Secure), traceable and accepted worldwide.

🔗 3. The interoperable market – towards a unified payment system
✅ How it works:
Interoperability connects all players (wallets, banks, merchants) via a central infrastructure (switch).

• A Wave user can send money to an MTN Money account.
• A unique QR code allows payments to be made from any platform.
• A company can send salaries to several types of wallets from its bank.
  🔧 The system is based on:
• An interoperable switch (GIMPay, Bizao, InTouch, etc.),
  • Standardised APIs for communication between stakeholders,
• Clear regulatory governance (BCEAO, national regulators).
  🛍️ Example:
  A company pays its field agents via Julaya. Whether the agents have an Orange, MTN or Moov account, they all receive their funds in real time, without friction.

🎯 In conclusion: connecting strengths
It is not one system against another. It is an ecosystem that needs to be intelligently orchestrated.

• Mobile Money ensures inclusion, speed and proximity.
• Bank cards enable international openness and formality.
• Interoperability is the condition for connecting these worlds and unlocking the full economic potential of digital technology.

🔁 What now?
📌 The transition to a 100% interoperable, fluid, inclusive and regulated infrastructure is no longer an option: it is a strategic necessity for Africa.
💬 What about you? Where does your organisation stand on these issues? Have you incorporated interoperability into your roadmap?

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